Akciové fondy vykazují v roce 2024 průměrný výnos 11,85 %, čímž výrazně překonávají konzervativní fondy, které investorům přinesly zhodnocení 5,1 %. Podle investiční analytičky Petry Hrdličkové ze Swiss Life Select akciové fondy dlouhodobě nabízejí lepší výnosy – za posledních pět let dosahují průměrného ročního zhodnocení 7,55 %. Nicméně i konzervativněji zaměřené fondy, včetně smíšených a dluhopisových, letos překonaly hranici pětiprocentního růstu, což potvrzuje jejich stabilní výkonnost a atraktivitu pro opatrnější investory.

Investice do zlata a indických akcií přináší nejlepší výsledky

Mezi nejúspěšnější fondy v roce 2024 patří ty, které se zaměřují na těžbu zlata, americké akcie a indické akcie. Investice do zlata těžily z rostoucí poptávky ze strany centrálních bank a čínských investorů. Fondy orientované na indické akcie profitovaly z dynamického růstu indické ekonomiky, která se stává globálním lídrem v oblasti digitální infrastruktury. Americké technologické společnosti, především ty zaměřené na umělou inteligenci, si rovněž udržují svou vedoucí pozici, což má pozitivní dopad na fondy investující do amerických akcií.

Naopak fondy zaměřené na střední a východní Evropu, Turecko a Latinskou Ameriku letos zaostávají. Výjimkou je Čína, kde v září došlo k pozitivnímu obratu díky vládním stimulačním opatřením zaměřeným na podporu ekonomiky a obnovení důvěry zahraničních investorů.

Komodity mimo zlato a dluhopisy eurozóny

Fondy zaměřené na komodity mimo zlato dosahují nižších výnosů, zatímco fondy investující do dluhopisů eurozóny, včetně státních i korporátních dluhopisů, vykazují relativně lepší výkonnost ve srovnání s jinými regiony. Přestože růst HDP v Evropě zůstává mírný, některé země, jako například Španělsko, dosahují nadprůměrných výsledků.

Významným momentem třetího čtvrtletí bylo zvýšení úrokových sazeb japonskou centrální bankou, což vedlo k dočasnému poklesu indexu Nikkei 225 o 12,4 %. Nicméně trh se rychle zotavil a do konce měsíce se vrátil na původní úroveň.

Budoucí výhled: technologické společnosti a geopolitická rizika

Podle Petry Hrdličkové bude nadcházející čtvrtletí zajímavé zejména z hlediska vývoje technologických společností a umělé inteligence. Spojené státy nadále zůstávají klíčovým regionem pro inovace, ale pozornost si zaslouží i Tchaj-wan a Jižní Korea, které se zaměřují na výrobu a nadále disponují atraktivními valuacemi. Rostoucí poptávka po inovativních léčivech a zdravotnických technologiích by mohla podpořit růst v biotechnologickém sektoru.

Americké prezidentské volby a přetrvávající geopolitická rizika, zejména situace na Blízkém východě a ruská agrese na Ukrajině, mohou zvýšit volatilitu trhů. Přesto finanční trhy podporuje trend uvolňování měnové politiky hlavních světových centrálních bank.